RULE-86B : RESTRICTION ON USE ITC AVAILABLE IN ELECTRNIC CREDIT LEDGER

RULE- 86B : Restrictions on use of amount
available in electronic credit ledger
(1 जनवरी 2021 से लागू)

[ये Rule हमारे Electronic Credit Ledger मे मौजूद ITC के उपयोग पर रोक/प्रतिबंध लगाता है]

RULE-86B :

➢ अगर आपका Taxable Supply या Taxable Sales (मतलब Export, Exempted Supply, Nil Rated Supply और Non-GST Supply को घटाने के बाद का Sales) :
➢ रु 50 लाख से ज्यादा है
➢ किसी भी महीने मे (हर एक महीने में रु 50 लाख का लिमिट चेक करना है)
➢ तो उस महीने में आप अपने Output Tax Liability (Sales पर बन रहे Tax की Liability) का
➢ मात्र 99% ही आपके Electronic Credit Ledger में पड़े ITC से Set-Off कर सकते है
➢ बाकी/शेष 1% Output Tax Liability आपको Cash से ही Pay करनापड़ेगा (मतलब Challan बना कर Cash Ledger के माध्यम से Payकरना होगा)
➢ चाहे आपके पास कितना भी ITC पड़ा हुआ हो I

लेकिन ये Rule कुछ लोगों पर लागू नहीं होगा :

➢ अगर Proprietor, HUF का कर्ता, किसी Company का M.D. या कोई 2 पार्टनर या whole-time directors या किसी  association की managing committee या Board of Trustees ने पिछले 2 साल (financial Year) में रु 1 लाख से ज्यादा Income Tax का Payment किया हैI
[वैसे 2 साल जिनका IT Act, 1961 के अनुसार Original Return u/s-139(1) file करने का time limit Expire हो गया है]
➢ वैसे Registered Person जिन्हें पिछले Financial Year मे रु 1 लाख से ज्यादा का Refund मिला है Un-utilised ITC का जो कि  शेष रह गया था LUT/BOND पर किये गये Export (Export without payment of IGST) के कारण
➢ वैसे Registered Person जिन्हें पिछले Financial Year मे रु 1 लाख से ज्यादा का Refund मिला है Inverted Tax Structure के कारण
➢ वैसे Registered Person जिन्होंने Current Financial Year में साल शुरू होने (मतलब अप्रैल से) लेकर जिस महीने का रिटर्न (GSTR-3B) फाइल कर रहे है उस महीने तक के Total Output Liability का 1% से ज्यादा Amount Cash से Pay किया हैI
➢ Registered Person अगर है :
(i) Government Department
(ii) Public Sector Undertaking
(iii) Local Authority
(iv) Statutory Body

Note : Commissioner या Commissioner द्वारा Authorized Officer इस Rule का Restriction माफ/हटा सकता है अगर Verification करने के बाद ऐसा करना  और Taxpayer के हित्त मे हैI

Notification No. 94/2020-Central Tax dated 22-12-2020 :notfctn-94-central-tax-english-2020

Rule-86B PDF in Hindi : RULE 86B

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One Comment on “RULE-86B : RESTRICTION ON USE ITC AVAILABLE IN ELECTRNIC CREDIT LEDGER”

  1. The Central Board of Indirect Taxes and Customs (CBIC) has introduced Rule 86B in Goods and Services Tax (GST) rules which restricts use of input tax credit (ITC) for discharging GST liability to 99 per cent.

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