RULE-86B : RESTRICTION ON USE ITC AVAILABLE IN ELECTRNIC CREDIT LEDGER

RULE- 86B : Restrictions on use of amount
available in electronic credit ledger
(1 जनवरी 2021 से लागू)

[ये Rule हमारे Electronic Credit Ledger मे मौजूद ITC के उपयोग पर रोक/प्रतिबंध लगाता है]

RULE-86B :

➢ अगर आपका Taxable Supply या Taxable Sales (मतलब Export, Exempted Supply, Nil Rated Supply और Non-GST Supply को घटाने के बाद का Sales) :
➢ रु 50 लाख से ज्यादा है
➢ किसी भी महीने मे (हर एक महीने में रु 50 लाख का लिमिट चेक करना है)
➢ तो उस महीने में आप अपने Output Tax Liability (Sales पर बन रहे Tax की Liability) का
➢ मात्र 99% ही आपके Electronic Credit Ledger में पड़े ITC से Set-Off कर सकते है
➢ बाकी/शेष 1% Output Tax Liability आपको Cash से ही Pay करनापड़ेगा (मतलब Challan बना कर Cash Ledger के माध्यम से Payकरना होगा)
➢ चाहे आपके पास कितना भी ITC पड़ा हुआ हो I

लेकिन ये Rule कुछ लोगों पर लागू नहीं होगा :

➢ अगर Proprietor, HUF का कर्ता, किसी Company का M.D. या कोई 2 पार्टनर या whole-time directors या किसी  association की managing committee या Board of Trustees ने पिछले 2 साल (financial Year) में रु 1 लाख से ज्यादा Income Tax का Payment किया हैI
[वैसे 2 साल जिनका IT Act, 1961 के अनुसार Original Return u/s-139(1) file करने का time limit Expire हो गया है]
➢ वैसे Registered Person जिन्हें पिछले Financial Year मे रु 1 लाख से ज्यादा का Refund मिला है Un-utilised ITC का जो कि  शेष रह गया था LUT/BOND पर किये गये Export (Export without payment of IGST) के कारण
➢ वैसे Registered Person जिन्हें पिछले Financial Year मे रु 1 लाख से ज्यादा का Refund मिला है Inverted Tax Structure के कारण
➢ वैसे Registered Person जिन्होंने Current Financial Year में साल शुरू होने (मतलब अप्रैल से) लेकर जिस महीने का रिटर्न (GSTR-3B) फाइल कर रहे है उस महीने तक के Total Output Liability का 1% से ज्यादा Amount Cash से Pay किया हैI
➢ Registered Person अगर है :
(i) Government Department
(ii) Public Sector Undertaking
(iii) Local Authority
(iv) Statutory Body

Note : Commissioner या Commissioner द्वारा Authorized Officer इस Rule का Restriction माफ/हटा सकता है अगर Verification करने के बाद ऐसा करना  और Taxpayer के हित्त मे हैI

Notification No. 94/2020-Central Tax dated 22-12-2020 :notfctn-94-central-tax-english-2020

Rule-86B PDF in Hindi : RULE 86B